Marcus Grimfors insikter i NordSIP

NordSIP har gjort en granskning som omfattar 53 globalt aktivt förvaltade fonder med Artikel 9-klassificering. Dessa inkluderar 14 nordiska aktiefonder, 11 räntefonder och 28 internationella fonder, fördelade mellan offentliga och privata tillgångsstrategier. Rapporten belyser den fortsatta påverkan av en ”högre ränta under längre tid”-miljö, som gynnat långfristiga räntefonder men pressat aktier inom förnybar energi på grund av deras kapitalintensiva karaktär. Trots de senaste motgångarna finns en växande optimism kring förnybar energi på lång sikt.

Vår förvaltare och partner Marcus Grimfors, beskriver att förnybar energi fortsatt är en utmaning för hållbara investeringar under det andra kvartalet 2024. Samtliga miljösektorer som fonden investerar i – förnybar energi, miljöteknik och vatten – uppvisade nedgångar under kvartalet, uttryckt i svenska kronor (SEK). Av dessa sektorer var vatten den mest stabila med en mindre nedgång, medan förnybar energi minskade med över 5 %.

Trots dessa utmaningar fanns det några positiva bidrag i fondens portfölj. ABB, Alfa Laval och Badger Meter var de bolag som bidrog mest positivt under kvartalet. Samtidigt var Franklin Electric, IDEX och Watts Water de största negativa bidragsgivarna till fondens avkastning. I slutet av kvartalet hade fonden ingen exponering mot förnybar energi, vilket visar på en anpassning av fondens strategi för att hantera de utmaningar som sektorn möter.

Grimfors betonar att fondens marknadssyn är liknande som föregående kvartal, med en ökad spridning inom de största teknologibolagen, även kallade ”Mag 7”, och en mindre koncentrerad marknad överlag. Detta öppnar upp fler möjligheter för hållbara investeringar, särskilt i jämförelse med MSCI World Net-index. Den ökade spridningen inom ”Mag 7” innebär att marknaden blivit mer diversifierad, vilket kan gynna en långsiktig investeringsstrategi inriktad på hållbara sektorer.

Sammanfattningsvis konstaterar Grimfors att den globala marknaden befinner sig i en omställningsfas. Vissa sektorer, som vatten, har visat stabilitet, medan andra, som förnybar energi, har mött större utmaningar den senaste tiden. Detta ger dock utrymme för långsiktigt hållbara investeringar att växa i takt med att marknaden anpassar sig till nya förutsättningar.

Läs NordSIP:s rapport här.

Alla investeringar innebär risk. Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning. Andelskurser och värden kan såväl öka som minska, och en investering kan gå förlorad. Detta är inte ekonomisk rådgivning.