Under våren har vi på CB Fonder handlett ett masterarbete inom finansiell matematik på KTH. Arbetet har titeln ” Risk Management and Sustainability – A Study of Risk and Return in Portfolios With Different Levels of Sustainability” och handlar om fonders risk uppdelat på ESG-betyg.
Vår tidigare intern Magnus Borg och hans kollega Lucas Ternqvist hittade under detta arbete ett spännande samband mellan risk och ESG-betyg. De analyserade hållbarhets- / ESG-data från MSCI för 3048 globala aktiefonder. Den historiska data som de har använt sig av är för 3, 5 och 10 år.
Deras slutsats var att fonder med ett högt ESG-betyg (AAA och AA) uppvisade en lägre risk jämfört med fonder med lägre betyg. De fann även att avkastningen var positivt korrelerad med ESG-betyg: fonder med högre betyg uppvisade i genomsnitt en högre avkastning.
Grafen nedan visar avkastning på höger axel och risk på vänster axel. För riskmåttet Expected Shortfall innebär ett högre värde (mindre negativt värde) en lägre risk. Fonder med AAA-betyg uppvisade både högst avkastning och lägst risk, och därmed även en högre riskjusterad avkastning än övriga fonder. Analysen är baserad på historisk data för 5 år.
Våra två fonder Save Earth Fund och European Quality Fund har båda AA-betyg.
Ingenting i denna artikel skall anses utgöra en ekonomisk, juridisk, skatte- eller annan rådgivning av något slag och ingen information i denna artikel ska utgöra eller anses utgöra en uppmaning eller ett erbjudande att köpa eller investera i de finansiella produkter som har tagits upp i artikeln.
Kontakt
CB Fonder
Strandvägen 5B
SE-114 51 Stockholm
Sverige
info@cbfonder.se
+46 (0)8 566 133 10
Klagomålsansvarig:
Alexander Jansson